Estratégia de negociação de taxa de juros forex

Negociação de Diferenciais de Taxa de Juros.

Os diferenciais de taxa de juros ocorrem quando você tem duas moedas com diferentes taxas de juros para os países envolvidos. Na negociação forex, as cotações da moeda são sempre dadas em pares. Com cada par, há um diferencial de taxa de juros associado.

Como negociar os diferenciais de taxa de juros.

Para negociar um diferencial de juros, a primeira coisa que você precisa fazer é descobrir exatamente qual é o diferencial do par que você está interessado em negociar.

Tomemos por exemplo o dólar australiano (AUD) e o iene (JPY). Se o banco central australiano pagasse 2% aos detentores de dólares australianos e o banco central japonês pagasse apenas 0,1% para os detentores do iene, a diferença seria de 1,9% em favor do dólar australiano. Isso significa que, se você colocasse uma ordem de compra no par AUD / JPY, você receberia esse diferencial de taxa de juros diariamente, enquanto mantivesse o par. Se você fez uma venda no mesmo pedido, seu corretor debitaria sua conta diariamente pelo mesmo valor, já que você seria um pagador de juros em vez de um recebedor se estivesse vendendo esse par.

A vantagem de negociar os diferenciais de taxa de juros.

Os benefícios deste tipo de negociação são bastante óbvios. Ao negociar na direção do interesse positivo, você coletaria um pagamento de prêmio todos os dias. Isso preencheria seu lucro final repetidamente.

Para não mencionar, a negociação forex pode ser feita com alavancagem, então seu retorno real sobre o capital é amplificado.

No entanto, se a árvore começar a ir contra você e você estiver usando a alavancagem, a quantidade de rolagem que você coleta diariamente provavelmente não compensará o declínio do lucro do negócio real.

Os perigos de negociar diferenciais de taxas de juros.

Os perigos desse tipo de negociação são muito mais numerosos que as vantagens. Em primeiro lugar, os pares que têm diferenciais de alta taxa de juros são muito sensíveis a quaisquer sinais de instabilidade econômica no mundo.

Esses pares podem se tornar voláteis com pouco aviso. A volatilidade pode rapidamente eliminar qualquer ganho de juros. Você deve usar um gerenciamento de risco prudente ou estar preparado para cobrir qualquer risco de queda. Os fundos de hedge que usam uma estratégia de negociação de carry (chamada carry, porque você ganhou ao cuidar da moeda de maior rendimento) normalmente usam muito pouca alavancagem devido ao potencial potencial de desenrolamento.

Negociar para coletar diferenciais positivos de taxa de juros é chamado carry trading, e está longe de ser uma ideia nova. Embora pareça um dado, diferenciais de taxa de juros de negociação exigem alguma experiência em lidar com o inesperado e saber quando sair. Se você planeja negociar diferenciais de juros, certifique-se de observar a história e ver o que pode acontecer se estiver do lado errado de um negócio sem proteção. A vida que você salva pode ser sua.

Mesmo em ambientes com taxas de juros baixas, como em 2016, os diferenciais de taxa de juros podem causar volatilidade no câmbio. Um dos maiores exemplos foi o dólar canadense.

No início de 2016, havia o receio de que o crash do petróleo iria levar a economia do Canadá a uma profunda recessão, mas isso nunca se concretizou. Além disso, olhando para o spread ou diferenciais de taxas de juros entre os EUA eo Canadá viu um aumento de aperto de janeiro a maio, como a imagem da economia do Canadá se tornou mais positiva e, ao mesmo tempo, os comerciantes estavam cada vez mais incertos sobre a economia dos Estados Unidos.

Esta redução do diferencial da taxa de juros spread entre as expectativas da taxa de juros do Canadá e dos EUA faz com que o dólar canadense se fortaleça agressivamente ao longo do primeiro semestre de 2016. Portanto, vale a pena estar ciente dos spreads de juros entre as principais economias, mesmo se a taxa de juros oficial Não mudou.

8 conceitos básicos do mercado Forex.

Você não precisa ser um operador diário para aproveitar o mercado forex - toda vez que você viaja ao exterior e troca seu dinheiro em moeda estrangeira, você está participando do mercado cambial (forex). Na verdade, o mercado forex é o gigante silencioso das finanças, superando todos os outros mercados de capital em seu mundo.

Apesar do tamanho esmagador deste mercado, quando se trata de negociação de moedas, os conceitos são simples. Vamos dar uma olhada em alguns dos conceitos básicos que todos os investidores estrangeiros precisam entender.

Estados Unidos Eurozone (os únicos a assistir são Alemanha, França, Itália e Espanha) Japão Reino Unido Suíça Canadá Austrália Nova Zelândia.

Essas economias têm os maiores e mais sofisticados mercados financeiros do mundo. Ao nos concentrarmos estritamente nesses oito países, podemos tirar proveito de obter receita de juros sobre os instrumentos mais merecedores de crédito e líquidos nos mercados financeiros.

Os dados econômicos são liberados desses países quase diariamente, permitindo que os investidores permaneçam no topo do jogo quando se trata de avaliar a saúde de cada país e sua economia. (Para mais informações, consulte Trading On News Releases.)

Rendimento e retorno.

Quando você negocia no mercado spot de câmbio, você está realmente comprando e vendendo duas moedas subjacentes. Todas as moedas são cotadas em pares, porque cada moeda é avaliada em relação a outra. Por exemplo, se o par EUR / USD for cotado como 1,3500, isso significa que é necessário US $ 1,35 para comprar um euro.

Em todas as transações de câmbio, você está simultaneamente comprando uma moeda e vendendo outra. Na verdade, você está usando os recursos da moeda que vendeu para comprar a moeda que está comprando. Além disso, todas as moedas do mundo vêm acompanhadas de uma taxa de juros definida pelo banco central do país da moeda. Você é obrigado a pagar os juros da moeda que vendeu, mas também tem o privilégio de ganhar juros sobre a moeda que comprou.

Por exemplo, vamos dar uma olhada no par de dólar neozelandês / iene japonês (NZD / JPY). Vamos supor que a Nova Zelândia tenha uma taxa de juros de 8% e que o Japão tenha uma taxa de juros de 0,5%. No mercado de moedas, as taxas de juros são calculadas em pontos base. Um ponto base é simplesmente 1/100 de 1%. Assim, as taxas da Nova Zelândia são de 800 pontos base e as taxas japonesas são de 50 pontos base. Se você decidir investir muito NZD / JPY, ganhará 8% em juros anualizados, mas terá que pagar 0,5% para um retorno líquido de 7,5%, ou 750 pontos base.

Claramente, a alavancagem deve ser usada de forma criteriosa, mas mesmo com alavancagem 10: 1 relativamente conservadora, o rendimento de 7,5% no par NZD / JPY se traduziria em um retorno de 75% em uma base anual. Então, se você tivesse uma posição de 100.000 unidades em NZD / JPY usando US $ 5.000 em patrimônio, você ganharia US $ 9.40 em juros todos os dias. São US $ 94 em juros após apenas 10 dias, US $ 940 em juros após três meses, ou US $ 3.760 por ano. Nada mal, dado o fato de que a mesma quantia de dinheiro só lhe renderia US $ 250 em uma conta de poupança bancária (com uma taxa de juros de 5%) após um ano inteiro. A única vantagem real que a conta bancária fornece é que o retorno de US $ 250 estaria livre de risco. (Para mais informações, consulte Alavancagem do Forex: Uma espada de dois gumes e uma "espada de dois gumes" da alavancagem não precisam ser cortadas em profundidade.)

O uso de alavancagem basicamente exacerba qualquer tipo de movimento do mercado. Com a mesma facilidade com que aumenta os lucros, pode causar grandes perdas com a mesma rapidez. No entanto, essas perdas podem ser limitadas através do uso de paradas. Além disso, quase todos os corretores de forex oferecem a proteção de um observador de margens - um software que vigia sua posição 24 horas por dia, cinco dias por semana e liquida automaticamente quando os requisitos de margem são violados. Esse processo garante que sua conta nunca exibirá um saldo negativo e seu risco será limitado ao valor da sua conta. (Para mais informações sobre gerenciamento de perdas, consulte o tópico sobre o Money Management Matters.)

Entre 2003 e o final de 2004, o par de moedas AUD / USD ofereceu um spread de rendimento positivo de 2,5%. Embora isso possa parecer muito pequeno, o retorno seria de 25% com o uso de alavancagem de 10: 1. Durante esse mesmo período, o dólar australiano também subiu de 56 centavos para fechar em 80 centavos em relação ao dólar americano, o que representou uma valorização de 42% no par de moedas. Isso significa que se você estivesse nesse negócio - e muitos fundos de hedge na época estivessem - você não apenas teria ganho o rendimento positivo, mas também teria visto ganhos de capital tremendos em seu investimento subjacente.

A oportunidade de carry trade também foi vista em USD / JPY em 2005. Entre janeiro e dezembro daquele ano, a moeda subiu de 102 para 121.40, antes de terminar em 117.80. Isso equivale a uma apreciação de baixa para alta de 19%, que foi muito mais atraente do que o retorno de 2,9% no S & P 500 durante o mesmo ano. Além disso, na época, o spread da taxa de juros entre o dólar americano e o iene japonês era em torno de 3,25%. Desalavancado, isso significa que um comerciante poderia ter ganho tanto quanto 22,25% ao longo do ano. Apresente alavancagem de 10: 1, e isso pode chegar a até 220% de ganho.

Realize o sucesso do comércio.

No exemplo anterior do USD / JPY, entre 2005 e 2006, a Reserva Federal dos EUA elevou agressivamente as taxas de juros de 2,25% em janeiro para 4,25%, um aumento de 200 pontos-base. Durante o mesmo período, o Banco do Japão se sentou em suas mãos e deixou as taxas de juros em zero. Portanto, o spread entre as taxas de juros dos EUA e do Japão cresceu de 2,25% (2,25% - 0%) para 4,25% (4,25% - 0%). Isso é o que chamamos de spread de taxa de juros em expansão.

A linha inferior é que você quer pegar carry trades que beneficiam não apenas de um rendimento positivo e crescente, mas que também têm o potencial de se valorizar. Isso é importante porque, assim como a valorização da moeda pode aumentar o valor de seus ganhos de carry trade, a depreciação da moeda pode apagar todos os seus ganhos de carry trade - e, em seguida, alguns. (discuta a Estratégia de Carry Trade)

Usando Paridade Taxa De Juro Para Negociar Forex.

A paridade da taxa de juros refere-se à equação fundamental que rege a relação entre taxas de juros e taxas de câmbio. A premissa básica da paridade da taxa de juros é que os retornos cobertos do investimento em diferentes moedas devem ser os mesmos, independentemente do nível de suas taxas de juros.

Paridade da Taxa de Juros Descoberta da Paridade da Taxa de Juros Coberta.

Continue lendo para saber o que determina a paridade da taxa de juros e como usá-la para negociar no mercado forex.

Taxas de câmbio a termo para moedas referem-se a taxas de câmbio em um momento futuro, ao contrário de taxas de câmbio à vista, que se referem às taxas atuais. Uma compreensão das taxas a termo é fundamental para a paridade da taxa de juros, especialmente no que se refere à arbitragem. A equação básica para calcular as taxas a termo com o dólar americano como a moeda base é:

(1 + taxa de juros do país nacional)

As taxas a termo estão disponíveis em bancos e corretoras de moedas por períodos que vão de menos de uma semana até cinco anos ou mais. Tal como acontece com as cotações da moeda spot, os forwards são cotados com um spread bid-ask.

A diferença entre a taxa a termo e a taxa à vista é conhecida como pontos de swap. No exemplo acima, os pontos de swap totalizam 50. Se essa diferença (taxa a termo - taxa à vista) for positiva, ela é conhecida como um prêmio forward; uma diferença negativa é denominada desconto a termo.

Uma moeda com taxas de juros mais baixas será negociada a um prêmio futuro em relação a uma moeda com uma taxa de juros mais alta. No exemplo mostrado acima, o dólar americano negocia com um prêmio forward contra o dólar canadense; inversamente, o dólar canadense negocia com um desconto frente ao dólar americano.

As taxas a termo podem ser usadas para prever taxas spot futuras ou taxas de juros? Em ambos os casos, a resposta é não. Diversos estudos confirmaram que as taxas a termo são notoriamente pobres indicadores de taxas spot futuras. Dado que as taxas a termo são apenas taxas de câmbio ajustadas para diferenciais de taxa de juros, elas também têm pouco poder preditivo em termos de previsão de taxas de juros futuras.

Paridade da taxa de juros coberta.

De acordo com a paridade coberta da taxa de juros, as taxas de câmbio a termo devem incorporar a diferença nas taxas de juros entre dois países; caso contrário, uma oportunidade de arbitragem existiria. Em outras palavras, não há vantagem de taxa de juros se um investidor toma emprestado uma moeda de taxa de juros baixa para investir em uma moeda que ofereça uma taxa de juros mais alta. Normalmente, o investidor tomaria as seguintes etapas:

Emprestar uma quantia em uma moeda com uma taxa de juros menor. Converta o montante emprestado em uma moeda com uma taxa de juros mais alta. Invista os rendimentos em um instrumento remunerado nesta moeda (taxa de juros mais alta). Simultaneamente, proteja o risco cambial comprando um contrato a prazo para converter os resultados do investimento na primeira moeda (taxa de juros mais baixa).

Os retornos neste caso seriam os mesmos que os obtidos com o investimento em instrumentos remunerados na moeda de taxa de juros mais baixa. Sob a condição de paridade da taxa de juros coberta, o custo de cobertura do risco cambial nega os retornos mais altos que poderiam advir do investimento em uma moeda que ofereça uma taxa de juros mais alta.

Considere o seguinte exemplo para ilustrar a paridade da taxa de juros coberta. Suponha que a taxa de juros para empréstimos de fundos por um período de um ano no País A seja de 3% ao ano, e que a taxa de depósito de um ano no País B seja de 5%. Além disso, suponha que as moedas dos dois países estão sendo negociadas ao par no mercado à vista (ou seja, Moeda A = Moeda B).

Emprestado na Moeda A a 3%. Converte o montante emprestado em Moeda B na taxa à vista. Investe esses recursos em um depósito denominado na moeda B e pagando 5% ao ano.

O investidor pode usar a taxa forward de um ano para eliminar o risco cambial implícito nesta transação, que surge porque o investidor agora está segurando a moeda B, mas tem que pagar os fundos emprestados na moeda A. Sob a paridade da taxa de juros coberta, A taxa a termo de ano deve ser aproximadamente igual a 1,0194 (ou seja, Moeda A = 1,0194 Moeda B), de acordo com a fórmula discutida acima.

Empresta 100.000 de Moeda A a 3% por um período de um ano. Converte imediatamente os recursos emprestados para a moeda B na taxa à vista. Coloca o valor inteiro em um depósito de um ano em 5%. Simultaneamente, faz um contrato a termo de um ano para a compra de 103.000 Moeda A.

Após um ano, o investidor recebe 105.000 da Moeda B, dos quais 103.000 são usados ​​para comprar Moeda A sob o contrato a prazo e reembolsar o montante emprestado, deixando o investidor para embolsar o saldo - 2.000 da Moeda B. Esta transação é conhecida como cobertura arbitragem de taxa de juros.

Paridade da Taxa de Juros Descoberta.

A paridade da taxa de juros descoberta (UIP) indica que a diferença nas taxas de juros entre dois países é igual à mudança esperada nas taxas de câmbio entre esses dois países. Teoricamente, se o diferencial da taxa de juros entre dois países for de 3%, a moeda da nação com a taxa de juros mais alta deverá depreciar 3% em relação à outra moeda.

Na realidade, no entanto, é uma história diferente. Desde a introdução das taxas de câmbio flutuantes no início da década de 1970, as moedas de países com altas taxas de juros tendem a se valorizar, em vez de depreciar, como afirma a equação da UIP. Este enigma bem conhecido, também chamado de "quebra-cabeça premium direto", tem sido objeto de vários trabalhos de pesquisa acadêmica.

A anomalia pode ser parcialmente explicada pelo & quot; carry trade & quot; por meio do qual os especuladores tomam empréstimos em moedas de juros baixos, como o iene japonês, vendem o montante emprestado e investem os recursos em moedas e instrumentos de maior rendimento. O iene japonês era um alvo favorito para essa atividade até meados de 2007, com um valor estimado de US $ 1 trilhão atrelado ao carry carry do iene naquele ano.

A venda implacável da moeda emprestada tem o efeito de enfraquecê-la nos mercados de câmbio. Desde o início de 2005 até meados de 2007, o iene japonês desvalorizou quase 21% em relação ao dólar norte-americano. A taxa alvo do Banco do Japão durante esse período variou de 0 a 0,50%; se a teoria da UIP tivesse sido mantida, o iene deveria ter se valorizado em relação ao dólar americano com base apenas nas taxas de juros mais baixas do Japão.

Vamos examinar a relação histórica entre taxas de juros e taxas de câmbio para os EUA e o Canadá, os maiores parceiros comerciais do mundo. O dólar canadense tem sido excepcionalmente volátil desde o ano 2000. Após atingir uma baixa recorde de US61.79 centavos em janeiro de 2002, ele se recuperou perto de 80% nos anos seguintes, alcançando uma alta moderna de mais de US $ 1.10 em novembro. 2007.

A taxa prime canadense foi superior à taxa prime dos EUA de setembro de 1988 a março de 1993. Durante a maior parte desse período, o dólar canadense valorizou-se em relação à contraparte americana, o que é contrário à relação UIP. A taxa prime canadense foi mais baixa do que a taxa prime dos EUA na maior parte do tempo entre meados de 1995 e o início de 2002. Como resultado, o dólar canadense foi negociado a um prêmio forward ao dólar americano durante grande parte desse período. No entanto, o dólar canadense sofreu uma desvalorização de 15% em relação ao dólar norte-americano, o que implica que a UIP também não se manteve nesse período. A condição da PIU manteve-se durante a maior parte do período de 2002, quando o dólar canadense iniciou sua recuperação movida a commodities, até o final de 2007, quando atingiu seu pico. A taxa prime canadense ficou geralmente abaixo da taxa básica dos EUA durante grande parte desse período, com exceção de um período de 18 meses de outubro de 2002 a março de 2004.

As taxas a prazo podem ser muito úteis como uma ferramenta para cobertura do risco cambial. A ressalva é que um contrato a termo é altamente inflexível, porque é um contrato obrigatório que o comprador e o vendedor são obrigados a executar na taxa acordada.

A paridade da taxa de juros é um conhecimento fundamental para os comerciantes de moedas estrangeiras. A fim de compreender plenamente os dois tipos de paridade de taxa de juros, no entanto, o comerciante deve primeiro compreender os conceitos básicos de taxas de câmbio a termo e estratégias de hedge. Armado com este conhecimento, o comerciante do forex, em seguida, será capaz de usar diferenciais de taxa de juros para sua vantagem. O caso da valorização e desvalorização do dólar americano / dólar canadense ilustra como esses negócios podem ser lucrativos nas circunstâncias, na estratégia e no conhecimento corretos.

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Como as taxas de juros afetam a negociação Forex.

Taxas de juros afetam tudo, especialmente FX.

As taxas de Forex estão sempre em movimento. Quando os operadores são novos, às vezes os movimentos parecem misteriosos e aleatórios. Muitas coisas afetam o movimento das taxas de câmbio entre os países. Uma coisa que é sempre um fator subjacente que é constante é a taxa de juros de uma moeda. Em geral, considera-se boa prática em qualquer lugar ganhar interesse em seu dinheiro. As pessoas investem em fundos do mercado monetário, títulos e todos os tipos de instrumentos de investimento que oferecem juros pagos em troca do uso do dinheiro.

Uma enorme vantagem de ter acesso a uma conta de forex é que você pode investir seu dinheiro em moedas estrangeiras que pagam juros. O diferencial da taxa de juros funciona quando você encontra um país que tem uma taxa de juros baixa para vender. Um conjunto como este é chamado carry trading. Carry trading é quando você escolhe um par de moedas que tem uma moeda com uma taxa de juros alta, e uma moeda com uma taxa de juros baixa e você a segura para a moeda que paga mais juros. Usando o rollover diário, você recebe diariamente a diferença de interesse entre os dois países. Se você empregou alguma alavancagem, pode obter um retorno muito bom em relação ao capital necessário para realizar o negócio.

A questão é: como as taxas de juros afetam as moedas?

A resposta fácil é que faz com que investidores globais despejem seu dinheiro em países para que possam obter uma parte do retorno. À medida que as taxas de juros sobem, os juros na moeda desse país aumentam.

Se um país elevar as taxas de juros durante um longo período de tempo, isso pode causar uma tendência ampla contra outras moedas. O dinheiro continua a acumular-se nessas moedas até que haja qualquer indicação de que a festa termine em breve.

A desvantagem dessa abordagem à negociação é que ela é muito sensível ao risco.

Qualquer coisa que possa afetar as economias globalmente pode abalar o comércio de taxas de juros. Este tipo de shake up não vem frequentemente, mas quando isso acontece, deixa desastre em sua esteira para quem não está preparado. Durante a crise financeira de 2008, os pares de moedas com juros altos às vezes movimentavam mais de 1000 pips por dia, à medida que a economia mundial se tornava muito incerta. Nos meses seguintes, a qualquer momento, qualquer etapa da recuperação parecia instável.

Às vezes, um país terá uma taxa de juros alta, mas uma moeda em queda. Tal disparidade é geralmente uma indicação de que a quantidade de juros que eles estão pagando não vale o risco exigido. A outra coisa que pode indicar é que há sinais de que as taxas serão reduzidas em breve.

Mas eu pensei que as taxas de juros não se moveram com muita freqüência?

Embora seja verdade que as taxas não se movem muito, as expectativas sobre a direção e o declive das mudanças de taxa parecem mudar em uma semana a semana. Um dos mercados mais populares para observar as mudanças nas expectativas das taxas de juros é a dívida de 2 anos do governo, como o Tesouro dos EUA de 2 anos.

Como um comerciante de forex, é bom olhar para a imagem completa. Como o país está economicamente? Por que eles estão aumentando ou diminuindo as taxas de juros?

Para não mencionar, você precisa saber sobre o país com o qual você está emparelhando a moeda de juros altos. Isso tudo é um jogo de relação. Às vezes, é uma das moedas no par que está causando movimento, e às vezes são ambas, então é sempre bom levar em conta a imagem completa.

Há sempre vários fatores que movem uma moeda, mas o interesse é um dos fatores número um, seguido apenas pelo risco. Se você conseguir entender esses dois fatores ao negociar, você ficará bem, contanto que não exagere.

Efeitos de juros composto de Forex.

Os juros compostos podem realmente funcionar para você quando negociando forex e podem ajudá-lo a transformar um comércio decente em um grande negócio se ele puder ser mantido ao longo do tempo. Por outro lado, pode custar-lhe muito dinheiro se tomar posições nocturnas em que paga juros compostos.

Uma coisa importante a lembrar sobre os juros compostos é que os efeitos positivos ou negativos aumentam substancialmente quando você negocia em pares de moedas que envolvem um diferencial de taxa de juros substancial entre as moedas componentes.

Além disso, os juros compostos têm um efeito especialmente poderoso sobre a estratégia de carry trade freqüentemente usada pelos fundos de hedge e outros especuladores de moedas. Saiba mais sobre o carry trade aqui.

Usando Rollovers para ganhar juros compostos.

Alguns pares de moedas têm um diferencial substancial nas taxas de juros, e em um período de longo prazo de um ano ou mais, esse diferencial pode dar um retorno decente para um operador de carry por si só.

No entanto, realizar rollovers mensais ou diários de forex em spreads competitivos normalmente dará a um trader de carry a oportunidade de aumentar ainda mais seu interesse, além de acumular o diferencial de taxa de juros simples. Leia mais sobre as considerações de substituição de forex.

Como o composto afeta os retornos.

A frequência de seu período de rollover, seja diária, mensal ou em outra frequência, determinará quanto de um efeito de composição eles podem esperar.

Em geral, quanto mais você compuser seu interesse em spreads de rolagem competitivos com um carry trade, maior será o retorno que você verá quando encerrar o carry trade. Isso vale desde que o diferencial de taxa de juros permaneça constante durante o período de capitalização.

Observe que um estreitamento do diferencial de taxa de juros para o par de moedas pode afetar negativamente seu carry trade, enquanto um aumento do diferencial de taxa de juros pode beneficiar o retorno geral de sua carry trade se tais mudanças ocorrerem entre períodos compostos.

Exemplo de juros compostos.

O exemplo a seguir mostra o efeito da composição de juros com diferentes frequências sobre o mesmo período geral de carry trade forex.

Por exemplo, se um trader de carry está considerando negociar um par de moedas com um diferencial anualizado de taxa de juros de 4,4%, como AUD / JPY talvez, isso pode resultar em um retorno anual composto de 4.4898% se os juros forem compostos mensalmente ou um retorno anual de 4,4980% se os juros forem compostos diariamente.

A tabela a seguir mostra como o saldo combinado cresce mensalmente para opções de capitalização diárias, mensais e anuais para uma posição de A $ 1.000.000 com um diferencial de taxa de juros anual de 4,4%. O diferencial de taxa de juros permanece constante durante todo o período de capitalização, embora isso possa mudar na prática.

Saldo Composto Mensal.

Mensal Mensal Anual Anual.

1 1,003,673 1,003,667 1.000.000.

2 1,007,360 1,007,347 1.000.000.

3 1.011.060 1.011.040 1.000.000.

4 1.014.774 1.014.748 1.000.000.

5 1.018.501 1.018.468 1.000.000.

6 1.022.242 1.022.203 1.000.000.

7 1.025.997 1.025.951 1.000.000.

8 1.029.766 1.029.713 1.000.000.

9 1.033.548 1.033.488 1.000.000.

10 1.037.345 1.037.278 1.000.000.

11 1.041.155 1.041.081 1.000.000.

12 1.044.980 1.044.898 1.044.000.

A $ Retorno 44.980 44.898 44.000.

Como mostra a tabela, o retorno anual do trader usando composição diária seria A $ 44.980, usando composição mensal seria A $ 44.898, enquanto o uso de composição simples anual seria A $ 44.000.

Esse cálculo de retorno não presume mudança no diferencial da taxa de juros, embora um aumento no diferencial da taxa de juros aumente o retorno nos próximos meses em que a posição é mantida.

Declaração de Risco: Negociar Câmbio na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você.

Tabela de Taxas de Juros.

A taxa de juros do banco central é a taxa usada pela instituição do banco central do país para emprestar dinheiro de curto prazo aos bancos comerciais do país. As taxas de juros também desempenham um papel importante no mercado Forex. Como as moedas compradas via corretora não são entregues ao comprador, o corretor deve pagar ao comerciante um interesse com base na diferença entre "quot" taxa de juros de moeda e & quot; long & quot; taxa de juros de moeda.

Na tabela de taxas de juros Forex, você pode encontrar as taxas de juros atuais de 30 países soberanos e 1 união monetária. Além disso, você pode rolar para trás no tempo e ver como e quando as taxas de juros foram alteradas pelos bancos centrais. Alternativamente, você pode definir a data abaixo para obter as taxas de juros em qualquer dia no passado:

As taxas de juros dos seguintes países e sindicatos são cobertas nesta tabela de taxas de juros: Estados Unidos da América, zona do euro, Reino Unido, Japão, Canadá, Austrália, Nova Zelândia, Suíça, Brasil, República Tcheca, Chile, China, Dinamarca, Hungria, Islândia, Índia, Indonésia, Iraque, Israel, Malásia, México, Noruega, Polônia, Romênia, Rússia, África do Sul, Coréia do Sul, Suécia, Taiwan, Tailândia e Turquia.